12월 12개 상품 만기..197억원 규모
코스피가 전 거래일보다 52.20포인트(0.98%) 하락한 5,290.53으로 장을 마친 지난 13일 서울 중구 하나은행 딜링룸에서 딜러들이 업무를 보고 있다. 코스닥은 전 거래일보다 3.13포인트(0.45%) 오른 699.66으로 장을 마쳤다. 뉴시스
[파이낸셜뉴스] 1년 이하 주가연계증권(ELS) 만기가 내달부터 도래한다. 해당 ELS는 지난 6월 고수익률을 앞세워 출시됐지만 최근 코스피가 큰 폭으로 하락하면서 원금 손실 우려가 커지고 있다.
15일 한국예탁결제원에 따르면 지난 6월 발행된 만기 1년 이하 ELS는 DB해피플러스 2282(공모·지난 9월 만기)를 제외하면 총 94개이며, 발행금액은 1802억원이다. 올해 1~6월 발행된 상위 10개 기업(발행액 기준)의 전체 ELS 발행 규모는 12조원(공모·사모 포함)으로, 약 1.5% 수준인 셈이다.
문제는 6월 발행된 만기 1년 이하 ELS다. 해당 ELS는 코스피 9000선에서 발행됐는데, 이후 증시가 급락한 뒤 만기가 임박했기 때문이다. 코스피는 지난 6월 22일 종가 기준 9114.55까지 치솟았지만 지난 13일 5290.53까지 떨어졌다. 하락폭이 42%에 달하는 것이다.
지난 6월 발행된 1년 이하 ELS 94개 중 테슬라·마이크론 등 해외자산을 기초로 하는 ELS를 제외하고 국내자산 기초의 상품은 76개로 1786억원 규모다. 이들 중 76개 ELS는 모두 코스피200(48개), 삼성전자(38개), SK하이닉스(42개)를 기초자산(중복 포함)으로 한다.
오는 12월 12개 종목 197억원 규모 만기가 예정돼 있다. 내년 1월부터 7월 초까지 64개 1539억원 만기가 도래한다. NH투자증권이 지난 6얼 26일 발행한 ELS NH투자증권24866(공모) 만기는 다음 달 24일이다. 해당 상품은 SK하이닉스와 코스피200가 기초자산이다. 기준가격은 각각 267만3000원, 1366.49다.
연 수익률 27.45%(6개월 13.725%)인 해당 상품은 지난 9월 기초자산 평가가격이 기준가의 85%를 밑돌며 조기 상환되지 못했다. 지난 13일 기준 SK하이닉스는 122만4000원, 코스피200은 824.78로 기준가의 45.7%와 60.3%에 그쳤다. 특히 SK하이닉스는 ‘낙인'(Knock-in·기초자산 가격이 미리 정해 놓은 수준 아래로 떨어지는 것)선인 93만5천550원(기준가 35%)에 근접한 상황이다. 나기 발생하면 원금 및 약정수익을 받기 위한 만기 상환 조건이 더 까다로워진다.
연 수익률 20% 수준의 미래에셋증권37903(사모)는 내달 30일 만기가도래한다. 기준가는 삼성전자 34만500원, SK하이닉스는 258만원인데, 낙인선은 기준가 30%인 삼성전자 10만2150원, SK하이닉스는 77만4000원이다.
NH투자증권 ‘N2 ELS 321회(공모)’는 한때 낙인선 아래로 고꾸라졌다. 해당 상품은 6월 18일 70억원 규모로 발행됐고, 연 수익률은 47.1%다. 기초자산인 SK하이닉스가 최초 기준가격 268만5000원의 45%인 120만8250원 밑으로 떨어진 바 있다.
지난 6월 25일 발행된 삼성증권31165(사모·연 15.2%)는 내년 6월 28일 만기다. 기초자산은 코스피200으로 오는 12월 24일까지 이 지수가 684.81 미만으로 하락하지 않으면 조기 상환된다. 낙인선(기준가 35%)인 479.36 미만으로 떨어지면 원금을 잃을 수 있다.
[email protected]
이해람 기자
