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OCI홀딩스(010060)
OCI홀딩스
[파이낸셜뉴스] 삼성증권이 OCI홀딩스에 대해 목표주가를 24만5000원에서 38만원으로 상향했다. 중장기 펀더멘털 변화가 기업 가치에 긍정적이라는 전망이다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.
조현렬 삼성증권 연구원은 24일 “이번 실적 컨퍼런스 콜을 통해 미국 태양광 생산 능력 확대 및 우주 태양광 상업화에 따른 사업 기회를 공유한 만큼 머스크 팀 공급 증가 가능성이 높다는 판단”이라며 “최근 주가 급등 정당성을 확인했다”고 밝혔다.
삼성증권은 목표가를 24만5000원에서 38만원으로 55% 상향했다.
비중국 태양광 고객의 출현으로 수요가 확대된 가운데, 2028년 완공 목표인 증설 계획을 반영해 폴리실리콘 사업에 대한 피어그룹 멀티플을 기존 10.8배에서, 80% 프리미엄을 추가해 18배로 산정했다.
조 연구원은 “최근 한 달 간 주가가 68% 급등하면서 단기 주가 부담은 크게 늘었지만, 2027~2029년 신규 시장 출현에 따른 성장률 가속화 관점에선 중장기 펀더멘털 개선 요인이 커지고 있어 ‘매수’ 투자의견을 유지한다”고 밝혔다.
OCI홀딩스의 1·4분기 영업이익은 108억원으로 추정치(162억원)를 밑돌았다.
말레이시아 태양광 폴리실리콘 사업을 영위 중인 OCI테라서스가 영업적자로 전환한 데 따른 것이다. 이는 정기보수 및 섹션232 정책 발표를 앞두고 고객사 수요 둔화에 따라 판매량이 감소했기 때문이다.
OCI엔터프라이스의 영업이익은 미국 모듈 자회사의 판매가격 및 판매량 동반 상승으로 전 분기 대비 194억원 늘어난 38억원을 기록했다.
nodelay@fnnews.com 박지연 기자
